LED板塊的走強與其一季度的復蘇不無關系。近日，廣東省科學技術廳網站發(fā)布2013年第一季度的路燈招標情況。根據統(tǒng)計數據，今年第一季度廣東省的路燈以及隧道燈招標已經達到7.6萬盞，已經超過了2012年全年的招標總量7.5萬盞。

今年2月17日，發(fā)改委等6部委聯合發(fā)布了《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》。《規(guī)劃》明確了促進LED照明節(jié)能產業(yè)產值年均增長30%左右，2015年達到4500億元，其中LED照明應用產品1800億元，業(yè)內人士據此認為行業(yè)的轉機已經到來。

最新公布的年報數據顯示，LED行業(yè)去年相當慘淡，其上市公司去年凈利潤大多下降，如龍頭企業(yè)三安光電營業(yè)收入同比雖然增長92.48%，凈利潤卻同比減少13.47%。德豪潤達去年凈利潤下降59%，勤上光電凈利潤同比下降16%。

然而，一季報的數據顯示，部分中下游企業(yè)凈利潤已有所好轉，如洲明科技今年一季度凈利潤大增148%，陽光照明一季度凈利潤同比增加12.6%;但是部分上游LED芯片公司仍未扭轉業(yè)績下降的趨勢，如三安光電今年一季度凈利潤仍然下降18.7%。

對于LED行業(yè)一季度的情況，TMT研究員王文星昨天對表示，“LED板塊受到背光備貨及商業(yè)照明帶動，行業(yè)獲利能力逐漸改善，但目前改善明顯的是中下游，上游的芯片仍然不樂觀。LED行業(yè)大致可以分為上游的芯片，相關公司有士蘭微、陽光照明等，中游的封裝和背光，相關公司有聚飛光電、瑞豐光電、鴻利光電等，下游的照明應用領域，相關公司有陽光照明、雷士照明等。值得注意的是，洲明科技、德豪潤達、聚飛光電、三安光電等在上下游或者中下游產業(yè)鏈均有布局。投資者可重點關注德豪潤達，公司產業(yè)鏈布局較好且與營銷能力強的雷士照明聯姻。”

一位不愿具名的深圳券商研究員表示，隨著歐盟白熾燈全面禁止，LED照明應用進入質的變化階段，國內在政府工程的推動下，商業(yè)照明、連鎖照明有望加速滲透，建議投資者關注中游封裝領域的勤上光電、洲明科技、鴻利光電，背光領域的聚飛光電、瑞豐光電，下游應用領域的陽光照明、港股的雷士照明。